2026年5月22日证监会发布处罚预告，拟对富途、老虎证券、长桥证券三家香港券商从严处罚，要求2年内清退全部内地用户。
（图源于中国证券监督管理委员会官网截屏）
随后不久的6月1日国务院正式发布《国务院关于对外投资的规定》，2026年7月1日起全国落地执行，新规首次把内地自然人完整纳入境外投资监管体系，几条核心新规事关每一位投资者：
✅ 内地居民个人境外炒股、购置海外房产、搭建离岸控股架构、多层嵌套投资，全部需要事前备案、信息申报；
✅ 明令禁止变相搭建离岸架构规避外汇与投资监管，资金流转全程可追溯；
✅ 违规私自跨境投资：个人最高罚款50万元，严重者1～3年内被限制所有境外投资权限。
简单总结：今后内地自然人直接出海投资门槛大幅抬升，不合规换汇、离岸布局迎来强监管！
（图源于中国政府官网截屏）很多业内人士评价，这是中国对外投资监管史上真正意义上的里程碑，标志着我国对外投资管理进入了全面覆盖、全程监管的新时代。
这份新规最具颠覆性的变化，就是国务院首次在行政法规层面，明确将“居民个人”完整纳入了境外投资制度框架。
在此之前，我国的对外投资法律体系主要针对企业和机构投资者，个人境外投资长期处于规则相对模糊的地带。
而这次新规的出台，彻底填补了这一空白，意味着从7月1日起，所有中国境内居民个人的境外投资行为，都将被纳入统一、严格的监管体系。
017月1日的新规对个人有哪些长远影响？
1. 新规究竟在“管”什么？
这次监管的核心逻辑，可以概括为三个关键词的叠加：“境内居民” + “境内网络” + “未经批准的境外券商”。
三个条件同时满足，才是新规重点关注的“跨境证券经营行为”。
也就是说，整治的核心不是券商本身，也不是境外账户本身，而是境内居民通过非持牌渠道进行跨境投资的行为。
这也解释了：为什么同样是富途账户，有人受限，有人不受影响。
2. 身份不同，账户权限变化说明
根据2026年5月各券商最新合规口径，不同身份开户和使用的权限差异如下：
1）仅持有内地身份证的用户：新开户已被暂停；存量账户无法进行买入操作；入金功能也被禁止。
2）持有香港或澳门身份证的用户：可以正常开设新账户；存量账户买入和入金功能均正常。
3）持有第三国永久居留权或合法居留证的用户：同样可以正常开设新账户；存量账户买入和入金功能也维持正常。
需要特别注意：如果原账户是用内地身份证开设，即使之后取得了香港身份，该存量账户依然会受限。必须用香港身份在持牌机构重新开户，才能恢复全部买入和入金权限。
02
巨变下香港身份的优势
脱颖而出
正是在这样一个监管全面收紧的大背景下，香港身份的价值正在被越来越多人重新认识。
最近接待了很多客户，都是由于以上原因想给自己配置个香港身份。在对外投资新规全面落地的背景下，一个有效的香港身份，已经不再仅仅是一个出行便利的证件，更是全球资产配置和财富规划的重要基础工具。
国令第837号第二条明确规定，本规定仅适用于“中华人民共和国境内投资者”，也就是中国境内的企业、其他组织和居民个人。
而香港特别行政区居民，无论是否为永久居民，在法律上都不属于“境内居民个人”的范畴。这一点在司法部、国家发改委和商务部联合发布的新规官方答记者问中，也得到了明确的确认。
也就是说，从2026年7月1日起，只要你持有有效的香港居民身份证，你以香港居民身份开展的境外投资活动，包括投资美股、欧股、海外房产、离岸公司持股、参与全球一级市场投资等，都不需要按照内地新规履行核准备案、信息报告等一系列手续。
在这一点上，香港临时身份和永久居民身份享受完全同等的待遇，没有任何区别。
具体到实操层面，持有香港临时身份能享受到的核心优势主要体现在三个方面。
第一，可以正常开立香港本地银行账户和境外证券账户。
目前内地居民通过互联网券商开立境外证券账户已经被全面叫停，存量账户也只能卖出不能买入。而持有香港非永久居民身份证的人，可以亲自到香港的银行和券商网点，正常开立多币种银行账户和全球证券账户，自由交易港股、美股、ETF、基金等全品类金融产品，不受内地的任何限制。
第二，享受香港本地独立的外汇管理政策。
香港没有个人年度换汇额度限制，只要资金来源合法合规，你在香港银行账户里的资金可以自由兑换成任何主流货币，自由汇往全球任何国家和地区，不需要经过内地外汇管理部门的审批。这一点对于有全球资产配置和跨境资金往来需求的人来说，是无可替代的核心优势。
第三，可以全面利用香港的国际金融基础设施进行财富规划。
香港作为全球第三大国际金融中心，拥有最发达的资本市场和最丰富的金融产品体系。
持有香港身份，你不仅可以直接参与全球二级市场投资，还可以通过香港的信托、保险、家族办公室等工具，进行更全面的财富传承和资产隔离规划。
不过在这里，我必须特别提醒大家两个非常重要的注意事项，很多人容易在这里踩坑。
第一个是税务居民身份的问题。香港身份证和香港税务居民身份是两个完全不同的概念。香港实行属地征税原则，仅对源自香港的收入征税，境外投资收益免征利得税和资本利得税。
但如果你持有香港非永久居民身份证，同时又符合内地税务居民的条件，比如在内地有住所，或者一个纳税年度内在内地居住满一百八十三天，那么你作为内地税务居民，取得的境外投资收益仍然需要按照百分之二十的税率在内地申报缴纳个人所得税。
CRS信息交换机制会确保你的境外账户信息被准确报送回内地税务机关。
第二个是资金来源的合规性问题。
无论你持有什么身份，资金来源都必须合法合规，符合全球反洗钱规定。香港的银行和金融机构对资金来源的审查非常严格，如果你试图通过地下钱庄、分拆换汇等非法方式将资金转移到香港，不仅会被银行直接冻结账户，还可能面临两地的法律责任。
03
内地投资者
如何构建合规投资闭环用身份转换把“模糊”变“合规”
此前，内地居民通过境外券商开户炒港美股，长期处于制度模糊状态。
客观而言，这一领域缺乏明确的上位法依据。
新规的出台，正是将这一领域纳入法治框架，让行业有法可依。
未来配套细则落地后，可能对信息报告、资金跨境登记等提出进一步要求——这本质上是让市场更规范，值得肯定。
那么，对于有长期境外投资需求的家庭，如何在合规框架内获得最大的便利？
答案在于香港身份规划的提前布局。
香港身份的核心价值之一，在于完成一次法律身份与金融管辖区属的转换。
一旦以香港居民身份在香港本地银行或券商开户，你的投资行为就不再属于“内地居民跨境投资”，而是“香港居民在本港市场投资”。
这个转换，让你的投资活动进入了香港成熟的金融监管体系——一个以“资金自由进出”为基石、运行数十年的体系。
换言之，新规是把内地居民的境外投资纳入规范化管理；而香港身份是提供一个选择，让你可以直接进入一个已经高度规范且高度自由的体系。两条路都是合规的路，选择权在你自己。
对于有意向的人士，整个路径清晰且可操作：
第一步：获取香港身份。
通过优才、高才、专才、留学等现行合规途径，取得香港居民身份证。这是进入香港金融体系的“准入钥匙”。
第二步：开立香港银行与证券账户。
以香港身份证配合香港住址证明，在香港持牌银行开立综合账户，并绑定持牌券商。这是本地居民的标准操作，账户功能完整，出入金自由，不受内地外汇管制额度限制。
第三步：在合规框架内进行全球投资。
资金进入香港账户后，买卖港美股、配置全球基金、参与IPO等，均在监管清晰的持牌体系内完成，交易记录透明可追溯，天然满足合规要求。
需要特别提醒的是：香港身份需要续签维持。
一旦断签，银行可能重新审核客户身份，影响账户功能。
因此，身份规划是一项需要长期维护的战略安排，而非一次性的动作。
04
税务新规下
居民个人或跨境企业家如何应对？
2026年，在税务居民身份认定复杂化、穿透规则强化、申报范围扩大、金融机构义务升级，以及各国税务系统越发智能化等大背景下，靠技术性包装规避全球征税的时代正在走向终结，CRS重塑国际税收秩序，不管是个人还是企业，都应做好应对措施。
面对这场“手术刀”式的革命，恐慌没用，真正的聪明人已经开始行动了。
记住一个核心认知：CRS是一张“情报网”，不是“收税官”。
只要你的资金出境合规、完税凭证完整，信息交换只是阳光化流程，并不可怕。怕的是经不起推敲的黑钱、灰钱。
1. 对于个人（高净值人士）
第一步：全面梳理全球资产
系统性地检查并梳理您在境外（包括香港）持有的所有金融资产：
- 银行账户、证券投资（股票、债券、基金）。
- 带有现金价值的大额保单。
- 信托权益及离岸公司持股。
- 加密资产（交易所账户、冷钱包持仓）。
- 通过境外券商持有的美股、港股。
确认这些资产信息是否已在合规框架内。
第二步：准确认定税务居民身份
这是CRS申报的基础。需要根据自己的永久性住所、家庭关系、经济利益中心等实际情况，综合判定税务居民身份所在国或所在城市。
如果同时构成多个国家的税务居民，需要依据税收协定中的“加比规则”来确定CRS信息应向哪个国家交换，避免重复或遗漏申报。
第三步：关注特定资产的税务影响
- 境外保单：香港的保险公司须将“现金价值保单”持有人的信息（包括保单现金价值）通过CRS交换给内地税务机关。保单的现金价值和分红收益，可能涉及个人所得税问题。
- 离岸信托：信托的委托人、固定受益人等控制人信息，会被穿透识别并申报。CRS 2.0要求报告每个控制人的具体角色——你是委托人、受托人、保护人还是受益人。更关键的是，信托的投资回报——股息、利息、资本利得——也会一并交换。信托不再是隐私的避风港。
第四步：税务优化策略
- 保留完整境外纳税凭证：用于境内抵免（抵免限额内可抵扣）。
- 关注年底账户余额：CRS数据交换看的是12月31日当天静态余额，可通过“投资损益处理”策略合理优化。
- 审视信托架构：确保信托具有合理商业实质，避免触发反避税调查。
2. 对于企业（尤其是跨境企业和跨境卖家）
第一步：身份判定与架构梳理
首先，明确自身在CRS规则下的身份，是金融机构还是“被动非金融实体”。
如果公司属于“被动非金融实体”（例如大部分收入来自股息、利息等被动收入的离岸公司），需要准备其实际控制人（UBO）的资料——直接或间接持有超过25%权益或表决权的个人。
同时，重新梳理境外投资架构，审视其是否存在被认定为“空壳公司”的风险。
第二步：告别“空壳思维”，拥抱“商业实质”
合规不是口号，是实实在在的成本投入。做实香港公司的最低标准：
- 独立办公地址（非秘书地址，12个月以上租约）——年成本约5-10万港币。
- 本地员工（至少1名兼职，缴纳强积金）——年成本约6-8万港币。
- 业务活动记录（合同、邮件、决策文件）。
- 定期董事会会议记录（证明管理决策在香港进行）。
年总成本约15-50万港币。相较于被查后补缴的税款及罚金，这点投入不算什么。
第三步：完成ODI备案
ODI备案是证明资金合规出境与回流的“官方背书”，也是许多卖家容易忽略的关键环节。流程包括：
- 向发改委提交项目备案，获取《境外投资项目备案通知书》。
- 向商务部门申请，领取《企业境外投资证书》。
- 向银行办理外汇登记，开通ODI资本金专户。
无ODI备案，境外利润汇回时将因资金来源无法核实而受阻。大量卖家资金滞留海外，根源即在于此。
第四步：建立转让定价文档
依据OECD转让定价指南，企业应准备：
- 功能风险分析报告：各实体承担的职能与风险。
- 行业可比数据：证明利润分配符合独立交易原则。
- 关联交易协议：定价方法明确，双方签字盖章。
若利润占比超过10%，建议主动编制功能风险分析报告。此投入远低于被查后补缴的税款。
第五步：强化内部合规体系
建议建立和完善内部的税务合规体系，确保所有交易记录和财务报表完整可追溯。
对于金融机构及加密货币平台，需要完善KYC流程，确保准确录入客户信息，并考虑升级合规系统，利用自动化工具核对CRS申报数据。
关键时间节点提醒
根据香港CRS 2.0立法进程，以下时间节点需要重点关注：
| 时间 | 事项 | 你需要做什么 |
|---|---|---|
| 现在-2026年底 | 过渡准备期 | 梳理资产、评估架构、启动整改 |
| 2027年1月1日 | 条例正式生效，金融机构启动新增合规审查 | 确保你的账户信息申报无误 |
| 2027年 | CARF立法（加密资产报告框架） | 梳理加密货币持仓和交易记录 |
| 2028年 | 实施CARF，加密资产首次交换 | 加密货币交易信息将被交换 |
| 2029年 | CRS 2.0全面落地，完成首次完整交换 | 所有新型金融产品纳入申报 |
最后：“富人靠体制，穷人靠变异。”在过去，跨境税务是“胆大的撑死”。但在2026年，逻辑已经变了，变为“合规为王”。
CRS 2.0不是要把大家的财富没收，而是把水搅清。那些建立在信息不透明基础上的暴利模式已经终结。
对于冷静的投资者和企业家来说，这其实是一个好消息：当游戏规则变得透明，竞争环境就变得更加公平。
合规，是当下这个不确定世界里，最确定的护身符。税局已经明确了规则，也提供了合规路径。核心在于八个字：业务真实、证据留全。
依赖“空壳公司+利润全留”模式的企业，正成为精准监管的对象。而将香港公司做实、完成ODI备案、健全证据链的企业，正在将合规转化为自身的竞争壁垒。
你的赛维模式，能经得起2026年的“穿透式”监管吗？
如果答案是否定的，那么现在就是启动整改的最佳时机。等到2027年条例生效、2028年加密资产开始交换、2029年全面落地时再行动，就已经太晚了。
05
智瞳港续通品牌简介
智瞳港续通，是智瞳国际旗下专注香港自雇续签合规解决方案的子品牌，紧扣港府大力支持科创产业的政策方向，搭建：自有香港公司 + 真实科技项目 + 完整运营链路，实现从首次续签、中期维护，直至 7 年转永居的全周期稳定维护。
以香港公司董事 / 股东身份，真实开展科技类业务，合法经营、正规发薪、正常缴税。
向香港入境处清晰证明：在香港真实创业、为香港创造高增值价值。从根本上解决传统自雇模式空壳公司运营、低端服务业港府不认可的问题。
智瞳港续通——解决6大核心问题
1）合规安全，香港入境处高度认可
做AI、金融科技、Web3、大数据、软件开发、智能系统等港府重点鼓励赛道。全套材料真实可验：商业计划书、研发记录、服务合同、订单流水、对公账户、审计报告，形成完整证据链。拒绝空壳、拒绝挂靠、拒绝低端行业，从根源降低拒签风险。
2）内地生活完全不变，不用常驻香港
采用跨境科技运营模式，合理解释“研发在内地、商务和结算在香港”。无需常驻、无需到岗、无需频繁往返，完全适配内地的工作和家庭节奏。
3）自有香港公司，全程可控更稳定
香港公司、账户、业务、财税均在个人名下，长期稳定、不受第三方制约。一次搭建，可连续用于2年续签、3年续签、7年永居全流程。同时可作为跨境资产、商业拓展平台，一份投入多重价值。
4）轻资产低成本，不花冤枉钱
无需门店、装修、库存、大额人力投入。科技项目启动快、成本低、运营轻，远低于传统实体创业，把钱花在续签保障上。
5）全流程托管，只需配合不操心
从方案评估、香港公司注册、银行开户、MPF缴纳，到业务搭建、流水合规、财税审计、续签递交，全程由智瞳港续通专业团队负责。不用研究政策、不用跑香港、不用耗精力。
6）7年长期规划，直达转永居服务
不只解决单次续签，更做全周期路径设计。每一步运营、每一份材料都为永居铺路，实现越续越稳、获批年限越长。智瞳港续通——全流程服务
1）一对一背景评估结合学历、行业、在港记录、到期时间，定制专属续签方案，明确项目方向、准备周期、成本预算和获批预期。
2）香港公司注册和地址合规完成香港公司注册、商业登记、合规地址备案、法定秘书服务，满足香港入境处对香港公司主体和地址的全部要求。
香港创业续签如何注册香港公司？这一篇彻底讲透：续签要求、注册优势和流程、最新官费，让你少走半年弯路！
3）银行账户和MPF账户开设协助预约并开立香港公司对公账户，完成强积金账户开设和登记，搭建合规雇佣和薪酬发放基础。
4）科技项目落地和业务材料制作匹配个人背景定制科技项目，提供商业计划书、产品手册、研发记录、服务合同、订单凭证、项目官网、交付报告等全套业务材料。
5）持续合规运营维护按月规范发放薪酬、按时缴纳强积金、生成真实业务流水、规范财务记账和税务处理，保持持续稳定的运营记录。
6）审计报告和续签材料整理完成年度财务审计，形成完整合规证据链，按入境处要求整理全套续签申请材料，确保材料完整、逻辑清晰、符合审核标准。
7）续签申请递交和全程跟进专业团队递交续签申请，实时跟进审核进度，及时处理入境处补件要求，全程沟通协调，直至成功获批。为什么选择智瞳港续通？
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全程无需租赁实体办公室、无需装修、无需雇佣大量人员，以轻资产模式启动，大幅降低前期投入和长期运营成本，用更少花费实现更稳的续签结果。
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智瞳港续通
2026年官方最新联系方式：13717087663 主做香港身份规划，尤其擅长续签保障 优才｜高才｜专才｜续签｜永居一站式办理 多年实战经验，政策解读到位，方案量身定制 全程陪伴落地，用专业帮你稳拿香港身份
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